Hợp Đồng Chênh Lệch (CFD) là gì?
Hợp đồng chênh lệch (CFD) là công cụ giao dịch phổ biến cho phép mọi người đặt cược vào sự thay đổi giá của các tài sản. CFD tạo ra một hợp đồng giữa hai bên dự đoán cách giá của một tài sản sẽ di chuyển. Thuật ngữ ‘CFD’ là viết tắt của ‘Contract for Difference,’ có nghĩa là một thỏa thuận trao đổi sự chênh lệch về giá trị của một tài sản (như tiền tệ, hàng hóa, cổ phiếu, hoặc chỉ số) từ lúc hợp đồng được mở đến khi nó đóng. Nếu giá của tài sản tăng lên, người mua sẽ nhận tiền từ người bán. Nếu giá giảm, người bán sẽ nhận tiền từ người mua. Không có giới hạn về giá vào hoặc giá ra, không có giới hạn thời gian cho khi nào việc trao đổi xảy ra, và bạn có thể mua hoặc bán trước. CFDs được giao dịch sử dụng đòn bẩy (đòn bẩy có nghĩa là vay vốn để tăng tiềm năng lợi nhuận của một khoản đầu tư. Nó cho phép nhà giao dịch kiểm soát các vị thế lớn hơn với một số tiền nhỏ hơn ban đầu), cho phép các nhà giao dịch kiểm soát số tiền lớn hơn với một khoản đầu tư ban đầu nhỏ hơn.
Cách Hợp Đồng Chênh Lệch hoạt động
Một CFD là một thỏa thuận trao đổi sự chênh lệch giữa giá vào và giá ra của một tài sản cơ sở. (Tài sản cơ sở là công cụ tài chính (như cổ phiếu, hàng hóa, hoặc tiền tệ) mà biến động giá của nó là cơ sở của CFD). Ví dụ, nếu bạn mua một CFD ở mức $14 và bán nó ở mức $16, bạn sẽ nhận được sự chênh lệch $2. Ngược lại, nếu bạn mua một CFD ở mức $10 và bán nó ở mức $8, bạn sẽ phải trả sự chênh lệch $2.
CFDs cho phép nhà giao dịch hưởng lợi từ các biến động giá bằng cách đặt một số tiền nhỏ gọi là ký quỹ (Ký quỹ là khoản tiền gửi ban đầu cần thiết để mở và duy trì một vị thế có sử dụng đòn bẩy). Các giao dịch được thực hiện trên cơ sở có đòn bẩy, với ký quỹ thường dao động từ 1% đến 80% giá trị của tài sản. Đối với chỉ số hoặc tiền tệ, ký quỹ có thể thấp tới 1%.
Khi bạn tham gia một hợp đồng CFD, bạn không mua tài sản cơ sở. CFDs phản ánh sự biến động giá của tài sản, nhưng bạn chỉ cần cung cấp một khoản ký quỹ cho nhà cung cấp CFD của bạn, có thể thấp đến 5% cho cổ phiếu blue chip. (Cổ phiếu blue chip là những chứng khoán đã được thiết lập tốt và được giao dịch với khối lượng lớn.) Điều này có nghĩa là bạn có thể giao dịch lên đến 20 lần vốn ban đầu của mình, có thể tạo ra lợi nhuận đáng kể thông qua đòn bẩy. Ví dụ, với một cổ phiếu CFD yêu cầu ký quỹ 5%, một sự tăng 5% trong giá cổ phiếu sẽ mang lại lợi nhuận 100% trên vốn của bạn. Tuy nhiên, một sự giảm 5% sẽ dẫn đến mất 100%.
CFDs không có ngày hết hạn như các hợp đồng quyền chọn hoặc hợp đồng tương lai. Thay vào đó, chúng được gia hạn vào cuối mỗi ngày giao dịch và có thể được cuốn tiếp nếu muốn. Bạn có thể giữ vị thế của mình mở miễn là bạn có đủ ký quỹ trong tài khoản. Trong khi hợp đồng mở, tài khoản của bạn sẽ được điều chỉnh cho lãi suất và cổ tức.
Một trong những đặc điểm chính của CFDs là bạn có thể giao dịch cả thị trường tăng và giảm. Nếu bạn dự đoán giá sẽ tăng, bạn sẽ mở vị thế mua và nhận cổ tức và trả lãi suất. Nếu bạn dự đoán giá sẽ giảm, bạn sẽ mở vị thế bán và làm ngược lại. Hoa hồng được trả cho cả hai bên của hợp đồng, và bạn có thể đóng hợp đồng bất kỳ lúc nào. (Hoa hồng là phí do nhà môi giới thu cho việc thực hiện giao dịch.)
So sánh với các công cụ tài chính khác
CFDs vs. Giao dịch cổ phiếu truyền thống
CFDs vs. Quyền chọn
CFDs vs. Hợp Đồng Tương Lai
Mua và Bán Khống
– Mua (Going Long): Giao dịch mua có nghĩa là mở một giao dịch CFD với lệnh mua, kỳ vọng giá tài sản sẽ tăng. Ví dụ, nếu bạn nghĩ rằng cổ phiếu Apple sẽ tăng giá trị, bạn mua một CFD ở mức $100. Nếu giá tăng lên $110, bạn đóng vị thế với lệnh bán và hưởng lợi từ mức tăng $10.
– Bán Khống (Going Short): Giao dịch bán khống có nghĩa là mở một giao dịch CFD với lệnh bán, kỳ vọng giá tài sản sẽ giảm. Ví dụ, nếu bạn dự đoán rằng cổ phiếu Apple sẽ giảm giá trị, bạn bán một CFD ở mức $100. Nếu giá giảm xuống $90, bạn đóng vị thế với lệnh mua và hưởng lợi từ mức giảm $10. Bằng cách này, bạn có thể hưởng lợi từ giá giảm, điều này rất khó nếu không có các công cụ như CFDs.
Các đặc điểm chính của CFDs:
– Không Có Ngày Hết Hạn và Linh Hoạt: Không giống như hợp đồng tương lai, CFDs không có ngày hết hạn cố định hoặc kích thước hợp đồng cố định. Các vị thế được gia hạn hàng ngày và có thể được cuốn tiếp vô hạn định, miễn là có đủ ký quỹ để hỗ trợ chúng. Bạn có thể đóng vị thế bất kỳ lúc nào trong giờ thị trường bình thường bằng cách thực hiện một giao dịch ngược lại.
– Đòn Bẩy và Ký Quỹ: Các giao dịch được thực hiện trên cơ sở có đòn bẩy, nghĩa là bạn chỉ cần đặt cọc một phần trăm của tổng giá trị giao dịch. Thông thường, điều này dao động từ 5-10% đối với cổ phiếu và thấp đến 1% đối với chỉ số. Giao dịch có đòn bẩy làm tăng cả lợi nhuận và tổn thất tiềm năng, cho phép bạn có khả năng tiếp cận thị trường lớn với một khoản đầu tư nhỏ hơn.
– Điều Chỉnh Hàng Ngày: Trong khi một giao dịch đang mở, tài khoản CFD của bạn sẽ được ghi nợ hoặc ghi có hàng ngày để phản ánh các chi phí tài chính và điều chỉnh cổ tức. Chi phí tài chính là phí lãi suất tính trên số tiền vay được sử dụng để duy trì vị thế có đòn bẩy. Mua (going long) cho phép bạn nhận cổ tức nhưng chịu chi phí lãi suất hàng ngày. Ngược lại, bán khống (going short) có nghĩa là bạn phải trả cổ tức và nhận lãi suất.
– Phản Ánh Giá và Truy Cập Thị Trường: CFDs phản ánh sự biến động giá của các tài sản cơ sở, thường giao dịch ở mức giá thị trường tiền mặt. Chúng cung cấp quyền truy cập vào các biến động giá tài sản bằng cách chỉ yêu cầu một khoản ký quỹ nhỏ, cho phép nhà giao dịch kiểm soát các vị thế lớn mà không cần sở hữu tài sản thực tế.
– Không Có Hạn Chế về Giao Dịch: Không có hạn chế về giá vào hoặc giá ra của một CFD, không có giới hạn thời gian cho việc trao đổi sự chênh lệch giá, và không cần phải mua trước hoặc bán trước. Sự linh hoạt này làm cho CFDs trở thành một công cụ hữu ích cho các chiến lược giao dịch khác nhau.
– Hoa Hồng và Dòng Tiền: Hoa hồng được trả cho cả hai bên của một giao dịch CFD—một lần khi mở và một lần khi đóng giao dịch, thường được tính trên giá trị hợp đồng cơ sở. Dòng tiền trên các giao dịch được tính hàng ngày.
CFDs không phải là sản phẩm tiêu chuẩn, và mỗi nhà môi giới có thể có các điều khoản và điều kiện khác nhau. Điều quan trọng là phải hiểu rõ những điều này trước khi tham gia giao dịch CFD.
Tại Crypto Giao Dịch, chúng tôi là những nhà giao dịch chính và hiểu rõ tầm quan trọng của chi phí giao dịch. Đó là lý do tại sao chúng tôi tận tâm cung cấp một trải nghiệm nhận tiền hoàn lại đơn giản, đáng tin cậy và liên tục.
Cảnh báo rủi ro: Việc giao dịch Forex, Futures và Options mang lại lợi nhuận cao nhưng cũng kèm theo không ít rủi ro tiềm ẩn. Đòn bẩy cao có thể gây thiệt hại nhiều như khi nó mang lại lợi nhuận cho bạn vậy. Bạn phải chú ý những rủi ro này và phải sẵn sàng chấp nhận nó khi giao dịch. Giao dịch forex mang rủi ro cao và không thích hợp với tất cả nhà đầu tư. Chúng tôi chỉ cung cấp thông tin tiền tệ đến các nhà đầu tư. Và hãy nhớ rằng một kết quả tốt trong quá khứ của bất kỳ hệ thống hay phương pháp giao dịch nào cũng không đảm bảo sẽ mang lại kết quả tốt trong tương lai
Tất cả các nhãn hiệu và bản quyền thuộc về chủ sở hữu tương ứng của họ.